2024-11-12 09:16:59

提出如下问题:
建筑物资产发行私募REITs上市涉及哪些税款征收?应征税种和税率情况。


尊敬的会员：
您提出的问题专家解答如下:

您好，

○REITs持有环节的税负
在项目公司层面，存在的税收有增值税及其附加，印花税、房产税、土地使用税、所得税等税负。
在专项计划层面，涉及的税种主要是增值税及其附加。根据营改增之后一系列文件的规定，资管产品（含专项计划及私募基金）取得的保本收益需缴纳增值税，并按3%的税率简易征收，管理人为代扣代
缴义务人。若不是保本收益，则无需缴纳增值税1。
[1]实务中资产支持计划和私募基金可能会避免采用保本收益条款，但优先级部分的收益仍有可能被认定为属于保本收益。
在公募基金层面，涉及的税种主要是增值税与所得税。根据财政部、国家税务总局发布的文件，公募基金的收入应不适用增值税，公募基金的股息、分红收入和证券买卖差价收入，均暂不征收企业所得税。
在REITs投资者层面，其从封闭式公募基金获得的分红主要涉及增值税和所得税。由于分红不属于保本收益，因此不适用增值税。另根据相关文件，投资者从证券投资基金分配中取得的收入暂不征收企业所得税，个人投资者暂不征收个人所得税。
○ REITs退出环节的税负
国际主流REITs以公开发行、永续交易的权益性证券为主，与股票相似，投资人除了发行期认购之外，可以通过二级市场进行买入和卖出交易，投资者的退出主要通过二级市场交易完成。REITs的退出还表现在资产出售上，出售的方式可以是资产转让、项目公司股权转让等等。
我国个人投资者在转让公募基金时，均不需要缴纳增值税和所得税，企业投资者需就价差缴纳所得税，投资者买卖封闭式证券投资基金免征印花税。REITs转让项目公司股权或直接进行资产出售时，则与前述设立时的情形类似，将会就其交易适用增值税、土地增值税和所得税等等。
综上所述，REITs在设立、存续和退出三个环节均有相应的税收情况。如下表所示。

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